Мы консервативны в прибылях и рискованны в убытках

Хорошо работающими системами часто оказываются системы с надежностью около 40%, но которые имеют среднюю прибыль а сделку намного большую, чем средний убыток. Понимание и адекватное применение защитных стопов и взятия прибыли крайне важно при разработке таких систем. Однако эти выходы наиболее трудны для среднего трейдера, который старается рисковать, когда опаздывает и проявляет консерватизм, когда вырывается вперед.

Давайте разберем пример. Что вы предпочтете: (a) наверняка потерять 0, или (b) в 95% случаев потерять ,000 плюс шанс пять процентов избежать потерь вообще? Выберите (a) или (b).

Теперь давайте попробуем еще раз. Что вы бы выбрали: (a) гарантированную прибыль 0 или (b) 95% шансов получить ,000 плюс пять процентов на шанс не получить никакой прибыли? Снова выберите или (a), или (b).

Большинство людей в первой задаче выбирает риск. Они предпочитают в 95% потерять ,000 плюс 5% на выход без убытков. Вы так выбрали? Давайте посмотрим, какое это решение. Если вы умножите ,000 на 0.95, вы получите ожидание 0. Это означает, что вы выбрали худшее ожидание, потерю 0, только ради незначительной возможности сохранить деньги. Разве не об этом говорит первая часть золотого правила трейдинга? "Прервите свои убытки". Что вы выбрали во второй задаче? Большинство людей выбирает уверенную прибыль 0. Однако, если вы присмотритесь к пункту (b), то он дает вам ожидание 0 (,000 х 0.95). Но это идет вразрез с тем, как думает большинство людей. Они скорее выберут уверенный доход, чем будут рисковать, когда они уже впереди. Как гласит остальная часть золотого правила трейдинга? "Дайте прибыли расти".

Хорошие торговые системы с высоким ожиданием формируются соответствующим использованием выходов. Но, когда соответствующее использование выходов идет против того, как мы привыкли думать, очень трудно разработать хорошую систему.